中國消費者報報道（記者聶國春）“您的朝朝寶額度已至10萬元,，零錢理財更大額,，快把您的活錢轉入朝朝寶吧,！”這是記者近日收到的來自招商銀行的提示短信,。記者調查發(fā)現(xiàn),，近期，多家銀行的零錢理財產品購買和贖回額度都有不同幅度的提升,，提額成為零錢理財服務的攬客“神器”,。大額快贖秒到賬靠譜嗎？提額后零錢類理財產品是否會面臨流動性危機,？針對這些問題,，記者進行了調查。
記者收到的零錢理財提額短信,。資料圖片
零錢理財受青睞
“我最近購買了5萬元的零錢理財產品,，七日年化收益率超過2%，都快趕上2年期定期存款的利率了,?！北本┫M者王女士告訴《中國消費者報》記者，以前擔心家里急用錢,，她一般會留幾萬元在賬戶上,，可是現(xiàn)在活期存款利率只有0.2%，就這么放著太虧,。經銀行理財經理介紹,，她就買了5萬元的零錢理財產品。
“這5萬元的零錢理財產品和活期存款的效果幾乎一樣,，都是隨用隨取,，還能多領幾百元利息?！蓖跖空f,。
正是瞄準了王女士這一類對資金高流動性人群的需求，各大銀行紛紛推出零錢類理財產品,，例如工商銀行推出的“天天盈”,、交通銀行的“活期盈”、招商銀行的“朝朝寶”等,。這些理財產品流動性高,，利率遠超活期存款，而且門檻較低,，不少產品1分即可起購,，因而深受用戶青睞。有數據顯示，作為較早進軍零錢理財服務的“資深玩家”,，“朝朝寶”用戶規(guī)模增速驚人,。2022年末，剛滿兩周歲的“朝朝寶”客戶達2439.42萬,，期末持倉金額達2055.68億元,。
“申贖靈活兼顧收益和安全性，成為零錢理財產品越來越受投資者青睞的重要原因,?！逼找鏄藴恃芯繂T楊怡表示，今年上半年以來,，零錢理財產品存續(xù)規(guī)模增長較快,，截至7月中旬，零錢理財類產品的存續(xù)規(guī)模合計為81236萬元,，環(huán)比上漲13%,。
新發(fā)零錢理財產品同樣增速明顯。據普益標準統(tǒng)計,，7月份全市場共發(fā)行了59款零錢理財類產品,，較去年同期上漲883.33%。
除了快速贖回,，豐富的消費支付場景是該類產品的另一大吸引點,。交通銀行理財經理張女士告訴記者，一些零錢理財產品可以綁定多種支付工具,，隨時用于轉賬,、取現(xiàn)、POS消費,、生活繳費,、歸還貸款等。
申贖額度不斷提高
記者了解到,，零錢理財產品,，一般是指風險低、門檻低且申贖靈活的現(xiàn)金管理產品,，如連接貨幣基金的余額寶,、零錢通，銀行的各類“寶寶”類產品等,。出于嚴控流動性風險的考量,，2021年5月，原銀保監(jiān)會,、中國人民銀行發(fā)布了《關于規(guī)范現(xiàn)金管理類理財產品管理有關事項的通知》,，要求每只現(xiàn)金管理類產品的快速贖回額度上限為1萬元,。
但消費者急用錢時，1萬元往往不夠用,。為了提升快速贖回額度,，一些銀行嘗試將一只零錢理財產品對接多只現(xiàn)金管理類產品。例如,，交通銀行的“活期富”產品,，記者簽約了交銀活期通A一只產品，贖回額度就是每日1萬元,。但現(xiàn)在“活期富”可簽約鵬華添利寶貨幣等5只產品，記者如果全簽約的話,，每日就可以快速贖回5萬元,。
記者調查發(fā)現(xiàn)，為了搶占市場,，通過產品組合提高快速申贖額度,，成為今年以來零錢理財市場的一大特點。
6月6日,，民生銀行上線“民生天天寶”業(yè)務,，新納入10只貨幣基金產品。此前一周,，交通銀行宣布將“活期盈”產品單日最高快贖額度由此前的5萬元提升至10萬元,。而早在4月，中信銀行就在“零錢+”的基礎上推出了“活錢+”,，在滿足用戶日常消費使用的基礎上,，提供大額快贖活錢管理服務，支持每日最高50萬元實時贖回,，“零錢+”及“活錢+”合計最高可實現(xiàn)實時可用額度80萬元,。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至7月中旬,，已有10余家銀行推出零錢組合服務,，涉及國有銀行，股份銀行和城商行,。部分銀行多項零錢產品組合后,，累計最高可為客戶提供日快贖額度達135萬元。
提額雖然能滿足多數人對資金的流動性需求,，但也會導致銀行的活期存款流失,，而零錢理財2%左右的收益率也會讓銀行面臨負債成本壓力。在普益標準研究員何雨芮看來,，雖然零錢類理財產品成為銀行吸引存款資金沉淀的重要利器,，但實時贖回功能也會給機構帶來不小的流動性挑戰(zhàn),，尤其在出現(xiàn)突發(fā)事件擾動時，若導致巨額贖回,，將加劇流動性風險,。
記者注意到，這類產品組合服務提供的快贖額度并非銀行的義務性額度,。銀行在產品宣傳頁的風險提示中稱,，快速贖回服務非法定義務，依約可暫停,。
購買注意安全風險
據了解,，在申購時，多數產品的設計為若未指定轉入底層某只特定現(xiàn)金管理類理財,，將分析已有理財產品持倉以及全部可購理財產品當前近7日年化收益率從高到低排序進行智能買入,。也有部分產品將投資者購買金額進行等分，平均后買入底層所有現(xiàn)金類理財產品,。在贖回順序上,，有的是優(yōu)先贖回低收益率產品，有的是按當前持倉份額由高到低依次贖回,，還有的則是按買入先后順序進行贖回,。
目前，市場上6家國有銀行的零錢理財產品收益率約在1.9%—2.45%之間,，股份制商業(yè)銀行在2%以上,，部分產品高至2.7%左右。面對市場上豐富的零錢理財產品,，投資者該如何選擇,？
業(yè)內人士表示，從近期零錢理財的七日年化收益率情況來看,，投資者選購此類理財產品,，首先要關注產品的收益率波動情況。
其次,，要關注各類產品的流動性,，看單日快速贖回額度有多少，贖回后資金多久能到賬,。以招商銀行為例,，“朝朝寶”無需贖回，可即時使用,，類似于余額寶,，可用于日常消費，但此前最高額度僅為5萬元,；“日日寶”和“朝朝盈2號”則需要手動贖回,，資金次日到賬,，組合服務日最高上限分別為50萬元與80萬元。
再次,，要關注產品的安全性,。近期部分理財公司提出銀行理財要多元化發(fā)展，推出了一些風險較高的混合類和權益類產品,，普通投資者應當持續(xù)關注產品投資方向和風險等級,，結合自身的風險承受能力謹慎選擇，同時,，可盡量選取財富管理能力相對較高的平臺,，利用其專業(yè)優(yōu)勢保障零錢理財的安全性。
