中國消費者報報道（記者聶國春）國家金融監(jiān)管總局最新披露的數據顯示,，2024年四季度末,，保險業(yè)綜合償付能力充足率為199.4%,，核心償付能力充足率為139.1%。
償付能力是保險公司履行賠償或給付責任的能力,，也是衡量險企財務健康狀況和經營穩(wěn)定性的重要指標,。各家險企具體的償付能力情況如何？《中國消費者報》記者梳理后發(fā)現(xiàn),，截至3月1日,，已有140余家險企披露了2024年四季度償付能力報告。其中,，7家保險公司償付能力不達標,，包括三峽人壽、北大方正人壽等3家人身險公司和華安財險,、珠峰財險等4家財產險公司,。
7家險企償付能力不達標
根據《保險公司償付能力管理規(guī)定》，保險公司須同時符合3個條件才屬于償付能力達標,，即核心償付能力充足率不低于50%,，綜合償付能力充足率不低于100%，風險綜合評級在B類及以上,。其中,，前兩個屬于定量指標,，后者屬于定性指標,，不符合上述任意一項要求的，即為償付能力不達標公司,。
在已披露2024年四季度償付能力報告的人身險公司中,，三峽人壽、華匯人壽,、北大方正人壽3家公司償付能力不達標,。其中，三峽人壽核心償付能力充足率,、綜合償付能力充足率分別為145.68%,、168.12%，較前一季度有所下降,，最新風險綜合評級為C類,；北大方正人壽核心和綜合償付能力充足率分別為93.35%、125.63%，較上一季度有所上升,，但風險綜合評級始終未達標,；華匯人壽風險也是風險綜合評級不達標。
華匯人壽在償付能力報告中表示,，公司目前面臨的主要風險點有兩方面,，一是公司治理結構不完善，存在合規(guī)風險,；二是新產品報批受限，業(yè)務經營停滯,，無法實現(xiàn)經營目標,。
2024年第四季度已披露的險企中，七家償付能力不達標,。（數據來源：中國保險行業(yè)協(xié)會）
在已披露2024年四季度償付能力報告的財產險公司中,，安華農險、珠峰保險,、前海財險、華安保險4家財產險公司償付能力不達標,，主要原因同樣是風險綜合評級不達標，均為C類,。
記者了解到,，安華農險風險綜合評級不達標的主要原因是公司治理方面存在問題,，其官網信息顯示,，目前公司董事長和總經理均處于缺位狀態(tài)；珠峰財險公司2024年11月增資獲批,，由此帶來償付能力充足率大幅提升，但風險綜合評級自2022年以來一直為C類,；前海財險則表示,，根據相關評分標準，預計公司主要扣分項為償付能力充足率指標,，主要原因是公司償付能力承壓,，數據顯示，前海財險綜合償付能力充足率僅有107.12%,，已臨近監(jiān)管“紅線”,；華安財險償付能力報告顯示，其在可資本化風險,、聲譽風險,、操作風險等多方面存在一定風險,，公司最近三期風險綜合評級結果均為C。
監(jiān)管加速推動改革化險
相較于2023年的14家險企償付能力不達標,，2024年第四季度險企償付能力似乎好轉了許多,，但值得注意的是，截至目前仍有10多家險企未披露最新償付能力報告,。其中,，富德生命人壽、中匯人壽,、珠江人壽等多家險企長期未披露償付能力報告。
根據《保險公司償付能力管理規(guī)定》,，對于核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司,，監(jiān)管會將其劃為重點核查對象；對于核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率達標,，但操作風險,、戰(zhàn)略風險、聲譽風險,、流動性風險中某一類或某幾類風險較大或嚴重的C類和D類保險公司,，應根據風險成因和風險程度，采取針對性的監(jiān)管措施,。
據記者了解,，已經有部分償付能力不達標的險企被采取監(jiān)管措施。例如,，2024年11月,，深圳金融監(jiān)管局約談華安財險，通報金融監(jiān)管總局現(xiàn)場檢查和深圳局前期風險排查發(fā)現(xiàn)的問題,，并向該公司下發(fā)了《關于報送問題整改計劃表的通知》,，要求就公司治理、經營管理,、投資資產,、關聯(lián)交易、合規(guī)問題等5方面共計20項問題落實整改計劃,。華匯人壽則披露,，2024年第四季度，該公司僅存一款可售團體定期壽險但無法形成團體保障計劃,，且未成功備案新產品,、開展新業(yè)務。
對此，險企正通過多項舉措改善現(xiàn)狀,。華匯人壽提出4項改進措施,，包括對當前風險狀況、管理情況,、風險綜合評級結果及原因,、可能面臨的監(jiān)管措施持續(xù)進行分析、檢視與更新,；控制存量風險,，預防監(jiān)測增量風險；持續(xù)加強風險管理體系建設,；對重點指標進行持續(xù)分析和監(jiān)控等,。前海財險也通過多項措施確保償付能力充足。北大方正人壽則致力于提升風險管理能力,。
在增加資本金方面，珠峰財險2024年四季度增資工作落地,，公司可資本化風險得到有效改善,。三峽人壽近期計劃增資15億元，以提升償付能力充足率,。
監(jiān)管部門也將風險防控作為2025年的首要任務,。金融監(jiān)管總局在2025年監(jiān)管工作會議強調，要加快推進中小金融機構改革化險,，全力處置高風險機構,，促進治理重塑、管理重構,、業(yè)務重組,。
償付能力并非越高越好
“保險公司的償付能力充足率是保障保單持有人權益的關鍵?！逼杖A永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示,，若償付能力充足率充足，公司可在持續(xù)經營的基礎上,，逐步解決潛在業(yè)務準入,、產品銷售、資金運用,、監(jiān)管報送,、消費者權益保護、數據安全等問題,。一旦償付能力充足率低于監(jiān)管標準,，公司可持續(xù)經營的基礎被動搖，保單持有人權益可能將無法得到充分保障。
償付能力如此重要,，消費者在購買保險產品時,，是否要先看險企的償付能力，償付能力是否越高越好呢,？
資深保險經紀人陳輝煌認為,，償付能力肯定是消費者投保時的一個重要參考指標。消費者可以在公司官網或者中國保險行業(yè)協(xié)會網站上查詢,，也可以向保險代理人,、經紀人詢問，但償付能力越高越好是一種誤讀,。
陳輝煌表示,，從過往數據看，一般優(yōu)秀的保險公司,，核心償付能力充足率大多在120%—200%之間,，不會很高。而一些公司償付能力充足率接近2000%,，但風險評級卻不高,。這是因為，償付能力充足率太高,，意味著公司的資金利用率低,。
在陳輝煌看來，償付能力只是個及格指標,，風險評級才是黃金標準,，更能體現(xiàn)出保險公司的經營穩(wěn)健性。綜合風險評級的評價指標有市場風險,、信用風險和保險風險,，包括退保風險、費用風險等項目,，并以此將保險公司分成ABCD4個等級,。如果消費者對保險公司穩(wěn)定性要求較高，可以優(yōu)先選擇A類險企,。有的險企連續(xù)好幾個季度綜合風險評級都是AAA級,，經營非常穩(wěn)健，公司的股東背景,、產品利益,、分紅實現(xiàn)率也都較好。
記者了解到,，當保險公司出現(xiàn)風險時,，我國設立的保險保障基金將保障消費者的保單權益,。那么，保險公司償付能力的高低,，對消費者購買具體產品有影響嗎,？
陳輝煌表示，金額確定的產品,，比如固定利率的儲蓄險,、保額確定的重疾險，保險公司經營好不好,，與消費者關系不大,，因為合同里的權益都是確定的。對此類產品,，消費者投保時應該更多關注產品本身,，看是否適合自己。但如果購買的是分紅險,、萬能險,、投連險，對于保險公司的經營情況就要特別關注,，因為保險公司的經營穩(wěn)定性直接關系到這些新型保單的收益情況,。
