中國消費者報報道（記者聶國春）近日,，首批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單公布,，標志著個人養(yǎng)老金可投資的儲蓄,、理財、保險,、公募基金四類金融產(chǎn)品已經(jīng)全部亮相,。四類產(chǎn)品“同臺競技”，這可難倒了消費者：不同的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品有何優(yōu)勢和不足,？這些產(chǎn)品的申購費率是否一致,？個人的“養(yǎng)老錢”又該如何配置？
608款產(chǎn)品可供選購
2月17日,，工銀理財首批4款個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品“頤享”系列新品正式成立,，消費者1元起購，每日可買,。
在個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品開售前,，個人養(yǎng)老金儲蓄、保險和基金產(chǎn)品均已亮相,。來自國家社會保險公共服務平臺的數(shù)據(jù)顯示,，截至2月17日，國內(nèi)市場共上線608款個人養(yǎng)老金產(chǎn)品,。其中,，個人養(yǎng)老金儲蓄產(chǎn)品數(shù)量最多，有455款,；基金類產(chǎn)品次之,，有133款；保險類和理財類產(chǎn)品分別為13款和7款,。
不過,，并不是任一經(jīng)辦機構(gòu)都能選購上述四類產(chǎn)品,?！吨袊M者報》記者在交通銀行個人養(yǎng)老金專區(qū)看到，目前消費者可選購的產(chǎn)品只有基金,、保險和儲蓄產(chǎn)品,，產(chǎn)品總數(shù)不超過10款。
據(jù)記者了解,，目前開通個人養(yǎng)老金儲蓄產(chǎn)品交易業(yè)務的銀行有22家,，開通基金、保險和理財交易業(yè)務的銀行則分別有18家,、14家和3家,。其中，僅工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、郵儲銀行開通了全部四類產(chǎn)品業(yè)務。
四類產(chǎn)品各有特色
養(yǎng)老金投資，預期收益率自然是消費者最關注的,。除了收益固定的儲蓄產(chǎn)品,，從已經(jīng)披露的業(yè)績表現(xiàn)看，首批7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的結(jié)算利率較為亮眼,。其中,，穩(wěn)健型賬戶2022年年化結(jié)算利率在4%至5.15%之間，進取型賬戶年化結(jié)算利率在5%至5.7%之間,。
首批7款個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品2022年結(jié)算利率
基金產(chǎn)品方面,，有130款自成立以來取得正收益。其中,，中歐預見養(yǎng)老2050五年Y類份額（目標2050年退休領取,，5年期）目前收益率為5.43%，位列榜首,；工銀養(yǎng)老2050五年Y類份額收益5.28%,，廣發(fā)養(yǎng)老2050五年Y類份額收益4.59%，分別位列第二和第三,。此外,，還有19款個人養(yǎng)老金基金Y類份額成立以來收益在3%至4%之間。收益在2%至3%之間,、1%至2%之間,、0至1%之間的基金產(chǎn)品則分別有22款、55款和31款,。
理財產(chǎn)品剛成立,，實際收益還不確定。根據(jù)3家理財公司公布的預期收益率,，業(yè)績基準最高可至5.75%,，最低則為3.65%。
除了收益,，這些產(chǎn)品又有哪些優(yōu)勢和不足呢,？資深精算師徐昱琛在接受《中國消費者報》記者采訪時分析指出，儲蓄類產(chǎn)品一般是3年至5年期限,，優(yōu)點是期限較短,、收益保本、老百姓比較熟悉,，但儲蓄產(chǎn)品是單利,，收益偏低，利率今后會調(diào)整,。理財類產(chǎn)品門檻低且費率優(yōu)惠,，兼顧儲蓄性和流動性,，但收益優(yōu)勢不突出，還不保本,，消費者要承擔一定的風險,。保險類產(chǎn)品采用“保底+浮動”的收益模式，最終的結(jié)算利率為“保底利率+浮動利率”,，穩(wěn)健型和進取型的賬戶設置也讓消費者可以根據(jù)自身風險承受能力進行選擇,，不過產(chǎn)品的流動性較差，費率較高,。
“基金類產(chǎn)品分為兩種類型：目標日期型和目標風險型,。前者的投資策略是，隨著時間越接近目標日期,，股票倉位越來越低,，避免在快退休是出現(xiàn)大的資產(chǎn)波動。后者常帶有‘穩(wěn)健’‘平衡’‘積極’這樣表示風險的字樣,，來突出產(chǎn)品的配置和風險,。”徐昱琛說,，目前來看,，基金產(chǎn)品的收益較其他幾類產(chǎn)品要高，但缺點是收益波動比較大,。
如何配置“養(yǎng)老錢”
來自人社部的數(shù)據(jù)顯示,，截至2022年底，個人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人,，繳費人數(shù)613萬人,，總繳費金額142億元。隨著越來越多的產(chǎn)品上市,，參加人數(shù)和繳費人數(shù)都將上升,。那么，每年繳存的12000元到底該買些什么產(chǎn)品呢,？
對此,，招商證券研報指出,，投資者應立足于自身風險偏好選擇合適的產(chǎn)品,。儲蓄和保險產(chǎn)品適合極度厭惡虧損的投資者；對于低風險投資者,，理財和基金類產(chǎn)品均可考慮,，后者可重點考慮穩(wěn)健型養(yǎng)老目標基金、目標日期2025,、2030的產(chǎn)品,。此外,，首批129款個人養(yǎng)老金基金中有50%的產(chǎn)品為中高風險，短期持有受市場影響較大,，適合希望長期參與權(quán)益市場的中高風險投資者,。
“投資者要從自身的養(yǎng)老需求出發(fā)，根據(jù)投資理財能力,、風險偏好,、可投資資金等因素，做好個人養(yǎng)老金產(chǎn)品配置,?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼對《中國消費者報》記者表示，一般來說,，對于即將退休的人群,，建議選擇更穩(wěn)健的產(chǎn)品；退休時間還早的話,，可適當配置中高風險的基金和理財產(chǎn)品,。另外，由于個人養(yǎng)老金賬戶資金封閉運行,，只有達到相應年齡條件或在少數(shù)特殊情況下才可領取,，投資者應養(yǎng)成長期投資習慣，并提前做好資金流動性安排,。
“我個人肯定選基金類產(chǎn)品,。”徐昱琛告訴記者,，儲蓄產(chǎn)品除了利率偏低,，還要求“實際年齡+產(chǎn)品期限≥55”，這意味著沒到35歲的人無法購買,。保險類產(chǎn)品雖然由于復利的存在,，收益略高，但難于退保,、流動性較差,。理財和基金類產(chǎn)品都不保本，但基金在收益和目前可供選擇的產(chǎn)品豐富程度方面,，都要優(yōu)于理財產(chǎn)品。
記者注意到,，理財,、基金和保險類產(chǎn)品在申購時都有一定的費用，目前一些機構(gòu)推出了費率優(yōu)惠活動,。例如工銀理財宣稱,，旗下4款產(chǎn)品均免收銷售服務費和超額業(yè)績報酬,，管理費也降到5BP。中郵理財也在費率方面進行了大幅度降費讓利,，管理費,、銷售費打兩折，且不收取超額業(yè)績報酬,。
徐昱琛提醒消費者,，在購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品時，一定要關注產(chǎn)品的費率情況,。雖然每年看起來不多,，但長期來看也不是一筆小數(shù)目。目前各機構(gòu)對于產(chǎn)品申購都有一定的費率優(yōu)惠,，如果選購同一類產(chǎn)品,，要盡量選擇優(yōu)惠力度較大的產(chǎn)品。
