中國消費(fèi)者報(bào)報(bào)道（記者聶國春）近日，首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單公布,，標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金可投資的儲(chǔ)蓄,、理財(cái),、保險(xiǎn)、公募基金四類金融產(chǎn)品已經(jīng)全部亮相,。四類產(chǎn)品“同臺競技”,，這可難倒了消費(fèi)者：不同的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品有何優(yōu)勢和不足？這些產(chǎn)品的申購費(fèi)率是否一致,？個(gè)人的“養(yǎng)老錢”又該如何配置,？
608款產(chǎn)品可供選購
2月17日，工銀理財(cái)首批4款個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品“頤享”系列新品正式成立,，消費(fèi)者1元起購,，每日可買。
在個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品開售前,，個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄,、保險(xiǎn)和基金產(chǎn)品均已亮相。來自國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺的數(shù)據(jù)顯示，截至2月17日,，國內(nèi)市場共上線608款個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品,。其中，個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品數(shù)量最多,，有455款,；基金類產(chǎn)品次之，有133款,；保險(xiǎn)類和理財(cái)類產(chǎn)品分別為13款和7款,。
不過，并不是任一經(jīng)辦機(jī)構(gòu)都能選購上述四類產(chǎn)品,?！吨袊M(fèi)者報(bào)》記者在交通銀行個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)看到,，目前消費(fèi)者可選購的產(chǎn)品只有基金,、保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，產(chǎn)品總數(shù)不超過10款,。
據(jù)記者了解,，目前開通個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的銀行有22家，開通基金,、保險(xiǎn)和理財(cái)交易業(yè)務(wù)的銀行則分別有18家,、14家和3家。其中,，僅工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行開通了全部四類產(chǎn)品業(yè)務(wù),。
四類產(chǎn)品各有特色
養(yǎng)老金投資,，預(yù)期收益率自然是消費(fèi)者最關(guān)注的。除了收益固定的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品,，從已經(jīng)披露的業(yè)績表現(xiàn)看,，首批7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率較為亮眼。其中,，穩(wěn)健型賬戶2022年年化結(jié)算利率在4%至5.15%之間,，進(jìn)取型賬戶年化結(jié)算利率在5%至5.7%之間。
首批7款個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品2022年結(jié)算利率
基金產(chǎn)品方面,，有130款自成立以來取得正收益,。其中，中歐預(yù)見養(yǎng)老2050五年Y類份額（目標(biāo)2050年退休領(lǐng)取,，5年期）目前收益率為5.43%,，位列榜首；工銀養(yǎng)老2050五年Y類份額收益5.28%，廣發(fā)養(yǎng)老2050五年Y類份額收益4.59%,，分別位列第二和第三,。此外，還有19款個(gè)人養(yǎng)老金基金Y類份額成立以來收益在3%至4%之間,。收益在2%至3%之間,、1%至2%之間、0至1%之間的基金產(chǎn)品則分別有22款,、55款和31款,。
理財(cái)產(chǎn)品剛成立，實(shí)際收益還不確定,。根據(jù)3家理財(cái)公司公布的預(yù)期收益率,，業(yè)績基準(zhǔn)最高可至5.75%，最低則為3.65%,。
除了收益,，這些產(chǎn)品又有哪些優(yōu)勢和不足呢？資深精算師徐昱琛在接受《中國消費(fèi)者報(bào)》記者采訪時(shí)分析指出,，儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品一般是3年至5年期限,，優(yōu)點(diǎn)是期限較短、收益保本,、老百姓比較熟悉,，但儲(chǔ)蓄產(chǎn)品是單利，收益偏低,，利率今后會(huì)調(diào)整,。理財(cái)類產(chǎn)品門檻低且費(fèi)率優(yōu)惠，兼顧儲(chǔ)蓄性和流動(dòng)性,，但收益優(yōu)勢不突出,，還不保本，消費(fèi)者要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn),。保險(xiǎn)類產(chǎn)品采用“保底+浮動(dòng)”的收益模式,，最終的結(jié)算利率為“保底利率+浮動(dòng)利率”，穩(wěn)健型和進(jìn)取型的賬戶設(shè)置也讓消費(fèi)者可以根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行選擇,，不過產(chǎn)品的流動(dòng)性較差,，費(fèi)率較高。
“基金類產(chǎn)品分為兩種類型：目標(biāo)日期型和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型,。前者的投資策略是,，隨著時(shí)間越接近目標(biāo)日期，股票倉位越來越低,，避免在快退休是出現(xiàn)大的資產(chǎn)波動(dòng),。后者常帶有‘穩(wěn)健’‘平衡’‘積極’這樣表示風(fēng)險(xiǎn)的字樣,，來突出產(chǎn)品的配置和風(fēng)險(xiǎn)?！毙礻盆≌f,，目前來看，基金產(chǎn)品的收益較其他幾類產(chǎn)品要高,，但缺點(diǎn)是收益波動(dòng)比較大,。
如何配置“養(yǎng)老錢”
來自人社部的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底,，個(gè)人養(yǎng)老金參加人數(shù)1954萬人,，繳費(fèi)人數(shù)613萬人，總繳費(fèi)金額142億元,。隨著越來越多的產(chǎn)品上市,，參加人數(shù)和繳費(fèi)人數(shù)都將上升。那么,，每年繳存的12000元到底該買些什么產(chǎn)品呢,？
對此，招商證券研報(bào)指出,，投資者應(yīng)立足于自身風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的產(chǎn)品,。儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)產(chǎn)品適合極度厭惡虧損的投資者,；對于低風(fēng)險(xiǎn)投資者,，理財(cái)和基金類產(chǎn)品均可考慮，后者可重點(diǎn)考慮穩(wěn)健型養(yǎng)老目標(biāo)基金,、目標(biāo)日期2025,、2030的產(chǎn)品。此外,，首批129款個(gè)人養(yǎng)老金基金中有50%的產(chǎn)品為中高風(fēng)險(xiǎn),，短期持有受市場影響較大，適合希望長期參與權(quán)益市場的中高風(fēng)險(xiǎn)投資者,。
“投資者要從自身的養(yǎng)老需求出發(fā),，根據(jù)投資理財(cái)能力、風(fēng)險(xiǎn)偏好,、可投資資金等因素,，做好個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品配置?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼對《中國消費(fèi)者報(bào)》記者表示,，一般來說，對于即將退休的人群,，建議選擇更穩(wěn)健的產(chǎn)品,；退休時(shí)間還早的話，可適當(dāng)配置中高風(fēng)險(xiǎn)的基金和理財(cái)產(chǎn)品。另外,，由于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶資金封閉運(yùn)行,，只有達(dá)到相應(yīng)年齡條件或在少數(shù)特殊情況下才可領(lǐng)取，投資者應(yīng)養(yǎng)成長期投資習(xí)慣,，并提前做好資金流動(dòng)性安排,。
“我個(gè)人肯定選基金類產(chǎn)品?！毙礻盆「嬖V記者,，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品除了利率偏低，還要求“實(shí)際年齡+產(chǎn)品期限≥55”,，這意味著沒到35歲的人無法購買,。保險(xiǎn)類產(chǎn)品雖然由于復(fù)利的存在，收益略高,，但難于退保,、流動(dòng)性較差。理財(cái)和基金類產(chǎn)品都不保本,，但基金在收益和目前可供選擇的產(chǎn)品豐富程度方面,，都要優(yōu)于理財(cái)產(chǎn)品。
記者注意到,，理財(cái),、基金和保險(xiǎn)類產(chǎn)品在申購時(shí)都有一定的費(fèi)用，目前一些機(jī)構(gòu)推出了費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng),。例如工銀理財(cái)宣稱,，旗下4款產(chǎn)品均免收銷售服務(wù)費(fèi)和超額業(yè)績報(bào)酬，管理費(fèi)也降到5BP,。中郵理財(cái)也在費(fèi)率方面進(jìn)行了大幅度降費(fèi)讓利,，管理費(fèi)、銷售費(fèi)打兩折,，且不收取超額業(yè)績報(bào)酬,。
徐昱琛提醒消費(fèi)者，在購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品時(shí),，一定要關(guān)注產(chǎn)品的費(fèi)率情況,。雖然每年看起來不多，但長期來看也不是一筆小數(shù)目,。目前各機(jī)構(gòu)對于產(chǎn)品申購都有一定的費(fèi)率優(yōu)惠,，如果選購?fù)活惍a(chǎn)品，要盡量選擇優(yōu)惠力度較大的產(chǎn)品,。
