中國消費者報報道（記者聶國春）“2022年度富德生命如意福兩全保險（分紅型）的現(xiàn)金紅利實現(xiàn)率為146.06%,，福星高照A款終身壽險（分紅型）的增額紅利實現(xiàn)率為68.96%,，終了紅利實現(xiàn)率為138.15%。”6月30日,，富德生命人壽公布了該公司多款分紅產(chǎn)品紅利實現(xiàn)率,。
當(dāng)天，《人身保險產(chǎn)品信息披露管辦法》（以下簡稱 《辦法》）和與之配套的《一年期以上人身保險產(chǎn)品信息披露規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》）正式實施,。作為信息披露的新增指標(biāo),，6月30日之后所有分紅保險，不管是否停售,，只要產(chǎn)品沒有滿期終止,，都需要披露分紅實現(xiàn)率。
長城證券研究所非銀金融分析師劉文強表示,，《規(guī)則》對人身保險產(chǎn)品的信息披露內(nèi)容作出更加詳細(xì)審慎的規(guī)定，提出了更高更嚴(yán)的要求,，從嚴(yán)規(guī)范保險公司產(chǎn)品信息披露行為,，有助于解決保險銷售過程中存在的各種誤導(dǎo)問題，提升壽險產(chǎn)品透明度,，維護(hù)廣大消費者的合法利益,。
多家險企披露分紅實現(xiàn)率
“本產(chǎn)品的最高演示利率可達(dá)到6%,。”很多保險代理人在銷售保險產(chǎn)品時會強調(diào)這一點。然而,，能否達(dá)到這個收益,，銷售人員卻避而不談。當(dāng)消費者購買后發(fā)現(xiàn)有的年度分紅還不到2%時,，銷售誤導(dǎo)糾紛由此而生,。
對此，《規(guī)則》明確,，保險公司應(yīng)當(dāng)于每年分紅方案宣告后15個工作日內(nèi),，在公司官方網(wǎng)站上披露該分紅期間下各分紅型保險產(chǎn)品的紅利實現(xiàn)率。采用現(xiàn)金紅利分配方式的,，披露現(xiàn)金紅利實現(xiàn)率,。采用增額紅利分配方式的，披露增額紅利實現(xiàn)率和終了紅利實現(xiàn)率,。
據(jù)了解,，在境外保險市場，多數(shù)要求披露分紅型產(chǎn)品的紅利實現(xiàn)率,。以香港地區(qū)為例,，監(jiān)管部門要求保險公司就分紅保單的非保證利益，發(fā)布分紅實現(xiàn)率,，以顯示保險公司在實踐派發(fā)預(yù)期非保證利益的表現(xiàn),。
“這是對境外監(jiān)管經(jīng)驗的學(xué)習(xí)借鑒。要求保險公司披露分紅型產(chǎn)品的紅利實現(xiàn)率,，有助于提升分紅型保險的透明度,，切實保障消費者的知情權(quán)。”在《規(guī)則》發(fā)布時的答記者問中,，原銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)人如是表示,。
那么，境內(nèi)保險公司的分紅險紅利實現(xiàn)率如何呢,？《中國消費者報》記者查閱各大險企官網(wǎng)信息披露欄看到,，目前已有弘康人壽、富德生命人壽等十多家險企披露了近300款產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率,，最高為363%,，最低為69%。其中,，弘康人壽披露了2017—2022年度12款產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率,，是披露時間最長的。
據(jù)了解,，7月份各家險企將陸續(xù)公布這一指標(biāo),，也有個別保司通知稱將在8月底前公布,。
產(chǎn)品利率演示改為兩檔
“除了新增分紅實現(xiàn)率，《規(guī)則》的另一大亮點是將原來的高,、中,、低三檔利率演示改為兩檔演示，同時調(diào)低了演示利率,。”安杰保險法律團(tuán)隊合伙人喻丹分析,。
根據(jù)《規(guī)則》，保險公司對分紅型保險產(chǎn)品演示保單利益時,，應(yīng)當(dāng)采用保證利益演示和紅利利益演示兩檔演示產(chǎn)品未來的利益給付,。萬能險產(chǎn)品保單利益演示修改為：采用最低保證利益演示和萬能結(jié)息利益演示兩檔演示。同時,，分紅險兩檔演示利率分別為一檔不得高于0,、二檔4.5%減去產(chǎn)品預(yù)定利率，萬能險演示利率分別不得高于最低保證利率和4%,。
記者注意到,，此前分紅險和萬能險產(chǎn)品高檔演示利率一般在6%左右，從6%到4%,，演示利率下調(diào)明顯,。此外，投連險產(chǎn)品雖然仍保留了樂觀,、中性,、不利三檔情景演示，但前兩檔演示利率也從之前的7%,、4.5%下調(diào)至“不得高于6%,、3.5%”。
原銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，取消高,、中、低三檔演示利率表述,，調(diào)整分紅型保險,、萬能型保險為兩檔演示，并調(diào)低演示利率水平,，一方面與市場利率長期走低趨勢相符,；另一方面也有利于引導(dǎo)行業(yè)關(guān)注自身利差損風(fēng)險的同時，合理引導(dǎo)保險消費者預(yù)期,。
圖為某分紅險產(chǎn)品的最新兩檔紅利演示,。 資料圖片
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前各大銀行在售的新型保險產(chǎn)品仍然采用三檔利率進(jìn)行演示,。不過,，中荷人壽中荷金倍加兩全保險（分紅型）、交銀人壽鑫享年年終身壽險（萬能型）等幾款7月1日起售的產(chǎn)品已采用兩檔利率演示,。
上述產(chǎn)品均以醒目字體注明,，該利益演示是基于公司的精算及其他假設(shè)，不代表公司歷史經(jīng)營業(yè)績,，也不代表對公司未來經(jīng)營業(yè)績的預(yù)期,。同時，最低保證利率之上的投資收益是不確定的,，實際保單賬戶利益可能低于利益演示水平,。
產(chǎn)品說明書大擴(kuò)容
為提升保險產(chǎn)品透明度，《規(guī)則》還對產(chǎn)品說明書進(jìn)行了擴(kuò)容,。
《規(guī)則》明確要求,，一年期以上人身保險產(chǎn)品均應(yīng)制定產(chǎn)品說明書，并應(yīng)當(dāng)按照保險產(chǎn)品的設(shè)計類型,，對產(chǎn)品宣傳材料,、保障水平、利益演示等內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)披露,，充分揭示產(chǎn)品的長期屬性和各類風(fēng)險特征,，并明示交費方式、退保損失等產(chǎn)品關(guān)鍵內(nèi)容,。
“以紅利為例,，保險公司不僅需要披露實現(xiàn)率，還需要在分紅險產(chǎn)品說明書中說明產(chǎn)品的紅利來源,、分配方式,、實現(xiàn)方式、紅利分配政策以及確定保單紅利水平的影響因素等,，并進(jìn)行必要解釋,。”劉文強說。
為了更好強化人身險產(chǎn)品信披管理工作,，新規(guī)還從源頭入手,，壓實了保險公司總公司的主體責(zé)任?！兑?guī)則》明確,，保險產(chǎn)品信披材料應(yīng)當(dāng)由保險公司總公司進(jìn)行統(tǒng)一負(fù)責(zé)管理。保險公司省級以下各級分支機構(gòu)不得設(shè)計與修改產(chǎn)品信披材料,。保險銷售人員,、保險中介機構(gòu)及其從業(yè)人員，不得自行修改代理銷售的產(chǎn)品信披材料,。
在劉文強看來,，《規(guī)則》增強了產(chǎn)品收益的真實性和透明度,，深化了產(chǎn)品信息披露的廣度和深度，有助于提高消費者對保險產(chǎn)品的認(rèn)知,，更為理性選擇保險產(chǎn)品,。新規(guī)短期會對理財型保險產(chǎn)品的銷售帶來一定的負(fù)面沖擊，但中長期看,，演示利率上限與市場利率長期走低的趨勢保持一致,，有助于一定程度緩解保險公司利差損風(fēng)險。同時,，產(chǎn)品銷售和信息披露的規(guī)范和完善,，也有利于帶動保險消費增長。
喻丹建議,，要實現(xiàn)壽險產(chǎn)品透明化,，監(jiān)管部門要加大對《辦法》和《規(guī)則》的監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)厲打擊銷售誤導(dǎo)等各種不規(guī)范行為,，保護(hù)消費者合法權(quán)益,。
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