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國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局主管

中國(guó)消費(fèi)者協(xié)會(huì)主辦

維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益,引導(dǎo)消費(fèi)者合理消費(fèi)

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國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南
2021-02-09 11:59 本文來(lái)源:中國(guó)消費(fèi)者報(bào)•中國(guó)消費(fèi)網(wǎng) 作者:無(wú)

第一章 總則

第一條 指南的目的和依據(jù)

為了預(yù)防和制止平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域壟斷行為,保護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng),,促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范有序創(chuàng)新健康發(fā)展,維護(hù)消費(fèi)者利益和社會(huì)公共利益,,根據(jù)《中華人民共和國(guó)反壟斷法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《反壟斷法》)等法律規(guī)定,,制定本指南。

第二條 相關(guān)概念

(一)平臺(tái),本指南所稱(chēng)平臺(tái)為互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),,是指通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù),,使相互依賴(lài)的雙邊或者多邊主體在特定載體提供的規(guī)則下交互,以此共同創(chuàng)造價(jià)值的商業(yè)組織形態(tài),。

(二)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者,是指向自然人,、法人及其他市場(chǎng)主體提供經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、交易撮合,、信息交流等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)服務(wù)的經(jīng)營(yíng)者,。

(三)平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者,是指在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)內(nèi)提供商品或者服務(wù)(以下統(tǒng)稱(chēng)商品)的經(jīng)營(yíng)者。

平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者在運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的同時(shí),也可能直接通過(guò)平臺(tái)提供商品,。

(四)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者,包括平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者,、平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者以及其他參與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的經(jīng)營(yíng)者。

第三條 基本原則

反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域開(kāi)展反壟斷監(jiān)管應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持以下原則:

(一)保護(hù)市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng),。堅(jiān)持對(duì)市場(chǎng)主體一視同仁,、平等對(duì)待,著力預(yù)防和制止壟斷行為,完善平臺(tái)企業(yè)壟斷認(rèn)定的法律規(guī)范,,保護(hù)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域公平競(jìng)爭(zhēng),,防止資本無(wú)序擴(kuò)張,支持平臺(tái)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,,增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,。

(二)依法科學(xué)高效監(jiān)管?!斗磯艛喾ā芳坝嘘P(guān)配套法規(guī)、規(guī)章,、指南確定的基本制度,、規(guī)制原則和分析框架適用于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域所有市場(chǎng)主體。反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將根據(jù)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r,、發(fā)展規(guī)律和自身特點(diǎn),,結(jié)合案件具體情況,強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)分析和法律論證,,不斷加強(qiáng)和改進(jìn)反壟斷監(jiān)管,,增強(qiáng)反壟斷執(zhí)法的針對(duì)性和科學(xué)性,。

(三)激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)造活力。營(yíng)造競(jìng)爭(zhēng)有序開(kāi)放包容發(fā)展環(huán)境,,降低市場(chǎng)進(jìn)入壁壘,,引導(dǎo)和激勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者將更多資源用于技術(shù)革新、質(zhì)量改進(jìn),、服務(wù)提升和模式創(chuàng)新,,防止和制止排除、限制競(jìng)爭(zhēng)行為抑制平臺(tái)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展和經(jīng)濟(jì)活力,,有效激發(fā)全社會(huì)創(chuàng)新創(chuàng)造動(dòng)力,,構(gòu)筑經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展新優(yōu)勢(shì)和新動(dòng)能。

(四)維護(hù)各方合法利益,。平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展涉及多方主體,。反壟斷監(jiān)管在保護(hù)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域公平競(jìng)爭(zhēng),充分發(fā)揮平臺(tái)經(jīng)濟(jì)推動(dòng)資源配置優(yōu)化,、技術(shù)進(jìn)步,、效率提升的同時(shí),著力維護(hù)平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者,、消費(fèi)者和從業(yè)人員等各方主體的合法權(quán)益,,加強(qiáng)反壟斷執(zhí)法與行業(yè)監(jiān)管統(tǒng)籌協(xié)調(diào),使全社會(huì)共享平臺(tái)技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果,,實(shí)現(xiàn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)整體生態(tài)和諧共生和健康發(fā)展,。

第四條 相關(guān)市場(chǎng)界定

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)類(lèi)型復(fù)雜、競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)態(tài)多變,,界定平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)商品市場(chǎng)和相關(guān)地域市場(chǎng)需要遵循《反壟斷法》和《國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于相關(guān)市場(chǎng)界定的指南》所確定的一般原則,同時(shí)考慮平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn),,結(jié)合個(gè)案進(jìn)行具體分析。

(一)相關(guān)商品市場(chǎng)

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)商品市場(chǎng)界定的基本方法是替代性分析,。在個(gè)案中界定相關(guān)商品市場(chǎng)時(shí),,可以基于平臺(tái)功能、商業(yè)模式,、應(yīng)用場(chǎng)景,、用戶(hù)群體、多邊市場(chǎng),、線下交易等因素進(jìn)行需求替代分析,;當(dāng)供給替代對(duì)經(jīng)營(yíng)者行為產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)約束類(lèi)似于需求替代時(shí),可以基于市場(chǎng)進(jìn)入,、技術(shù)壁壘,、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、鎖定效應(yīng),、轉(zhuǎn)移成本,、跨界競(jìng)爭(zhēng)等因素考慮供給替代分析,。具體而言,可以根據(jù)平臺(tái)一邊的商品界定相關(guān)商品市場(chǎng),;也可以根據(jù)平臺(tái)所涉及的多邊商品,,分別界定多個(gè)相關(guān)商品市場(chǎng),并考慮各相關(guān)商品市場(chǎng)之間的相互關(guān)系和影響,。當(dāng)該平臺(tái)存在的跨平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)能夠給平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者施加足夠的競(jìng)爭(zhēng)約束時(shí),,可以根據(jù)該平臺(tái)整體界定相關(guān)商品市場(chǎng)。

(二)相關(guān)地域市場(chǎng)

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域相關(guān)地域市場(chǎng)界定同樣采用需求替代和供給替代分析,。在個(gè)案中界定相關(guān)地域市場(chǎng)時(shí),,可以綜合評(píng)估考慮多數(shù)用戶(hù)選擇商品的實(shí)際區(qū)域、用戶(hù)的語(yǔ)言偏好和消費(fèi)習(xí)慣,、相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,、不同區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)約束程度、線上線下融合等因素,。

根據(jù)平臺(tái)特點(diǎn),,相關(guān)地域市場(chǎng)通常界定為中國(guó)市場(chǎng)或者特定區(qū)域市場(chǎng),根據(jù)個(gè)案情況也可以界定為全球市場(chǎng),。

(三)相關(guān)市場(chǎng)界定在各類(lèi)壟斷案件中的作用

堅(jiān)持個(gè)案分析原則,,不同類(lèi)型壟斷案件對(duì)于相關(guān)市場(chǎng)界定的實(shí)際需求不同。

調(diào)查平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域壟斷協(xié)議,、濫用市場(chǎng)支配地位案件和開(kāi)展經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查,,通常需要界定相關(guān)市場(chǎng)。

第二章 壟斷協(xié)議

《反壟斷法》禁止經(jīng)營(yíng)者達(dá)成,、實(shí)施壟斷協(xié)議,。認(rèn)定平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的壟斷協(xié)議,適用《反壟斷法》第二章和《禁止壟斷協(xié)議暫行規(guī)定》,。對(duì)《反壟斷法》第十三條,、第十四條明確列舉的壟斷協(xié)議,依法予以禁止,;對(duì)符合《反壟斷法》第十五條規(guī)定條件的壟斷協(xié)議,,依法予以豁免。

根據(jù)《反壟斷法》第十三條第(六)項(xiàng)和第十四條第(三)項(xiàng)認(rèn)定相關(guān)行為是否構(gòu)成壟斷協(xié)議時(shí),,可以考慮平臺(tái)相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,、平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者及平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)力量、對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者進(jìn)入相關(guān)市場(chǎng)的阻礙程度,、對(duì)創(chuàng)新的影響等因素。

第五條 壟斷協(xié)議的形式

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域壟斷協(xié)議是指經(jīng)營(yíng)者排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議,、決定或者其他協(xié)同行為,。協(xié)議、決定可以是書(shū)面,、口頭等形式,。其他協(xié)同行為是指經(jīng)營(yíng)者雖未明確訂立協(xié)議或者決定,但通過(guò)數(shù)據(jù),、算法,、平臺(tái)規(guī)則或者其他方式實(shí)質(zhì)上存在協(xié)調(diào)一致的行為,有關(guān)經(jīng)營(yíng)者基于獨(dú)立意思表示所作出的價(jià)格跟隨等平行行為除外,。

第六條 橫向壟斷協(xié)議

具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者可能通過(guò)下列方式達(dá)成固定價(jià)格,、分割市場(chǎng)、限制產(chǎn)(銷(xiāo))量,、限制新技術(shù)(產(chǎn)品),、聯(lián)合抵制交易等橫向壟斷協(xié)議:

(一)利用平臺(tái)收集并且交換價(jià)格、銷(xiāo)量,、成本,、客戶(hù)等敏感信息;

(二)利用技術(shù)手段進(jìn)行意思聯(lián)絡(luò),;

(三)利用數(shù)據(jù),、算法、平臺(tái)規(guī)則等實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)一致行為,;

(四)其他有助于實(shí)現(xiàn)協(xié)同的方式,。

本指南所稱(chēng)價(jià)格,包括但不限于商品價(jià)格以及經(jīng)營(yíng)者收取的傭金,、手續(xù)費(fèi),、會(huì)員費(fèi)、推廣費(fèi)等服務(wù)收費(fèi),。

第七條 縱向壟斷協(xié)議

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者與交易相對(duì)人可能通過(guò)下列方式達(dá)成固定轉(zhuǎn)售價(jià)格,、限定最低轉(zhuǎn)售價(jià)格等縱向壟斷協(xié)議:

(一)利用技術(shù)手段對(duì)價(jià)格進(jìn)行自動(dòng)化設(shè)定;

(二)利用平臺(tái)規(guī)則對(duì)價(jià)格進(jìn)行統(tǒng)一,;

(三)利用數(shù)據(jù)和算法對(duì)價(jià)格進(jìn)行直接或者間接限定,;

(四)利用技術(shù)手段、平臺(tái)規(guī)則,、數(shù)據(jù)和算法等方式限定其他交易條件,,排除、限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),。

平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者要求平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者在商品價(jià)格,、數(shù)量等方面向其提供等于或者優(yōu)于其他競(jìng)爭(zhēng)性平臺(tái)的交易條件的行為可能構(gòu)成壟斷協(xié)議,也可能構(gòu)成濫用市場(chǎng)支配地位行為,。

分析上述行為是否構(gòu)成《反壟斷法》第十四條第(三)項(xiàng)規(guī)定的縱向壟斷協(xié)議,,可以綜合考慮平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)力量,、相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況、對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者進(jìn)入相關(guān)市場(chǎng)的阻礙程度,、對(duì)消費(fèi)者利益和創(chuàng)新的影響等因素,。

第八條 軸輻協(xié)議

具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者可能借助與平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者之間的縱向關(guān)系,或者由平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者組織、協(xié)調(diào),,達(dá)成具有橫向壟斷協(xié)議效果的軸輻協(xié)議,。分析該協(xié)議是否屬于《反壟斷法》第十三條、第十四條規(guī)制的壟斷協(xié)議,,可以考慮具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者之間是否利用技術(shù)手段,、平臺(tái)規(guī)則、數(shù)據(jù)和算法等方式,,達(dá)成,、實(shí)施壟斷協(xié)議,排除,、限制相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),。

第九條 協(xié)同行為的認(rèn)定

認(rèn)定平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域協(xié)同行為,可以通過(guò)直接證據(jù)判定是否存在協(xié)同行為的事實(shí),。如果直接證據(jù)較難獲取,,可以根據(jù)《禁止壟斷協(xié)議暫行規(guī)定》第六條規(guī)定,按照邏輯一致的間接證據(jù),,認(rèn)定經(jīng)營(yíng)者對(duì)相關(guān)信息的知悉狀況,,判定經(jīng)營(yíng)者之間是否存在協(xié)同行為。經(jīng)營(yíng)者可以提供相反證據(jù)證明其不存在協(xié)同行為,。

第十條 寬大制度

反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)參與橫向壟斷協(xié)議的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者主動(dòng)報(bào)告橫向壟斷協(xié)議有關(guān)情況并提供重要證據(jù),,同時(shí)停止涉嫌違法行為并配合調(diào)查。對(duì)符合寬大適用條件的經(jīng)營(yíng)者,,反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以減輕或者免除處罰,。

經(jīng)營(yíng)者申請(qǐng)寬大的具體標(biāo)準(zhǔn)和程序等,適用《禁止壟斷協(xié)議暫行規(guī)定》和《國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)橫向壟斷協(xié)議案件寬大制度適用指南》,。

第三章 濫用市場(chǎng)支配地位

《反壟斷法》禁止具有市場(chǎng)支配地位的經(jīng)營(yíng)者從事濫用市場(chǎng)支配地位行為,。認(rèn)定平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的濫用市場(chǎng)支配地位行為,適用《反壟斷法》第三章和《禁止濫用市場(chǎng)支配地位行為暫行規(guī)定》,。通常情況下,,首先界定相關(guān)市場(chǎng),分析經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)是否具有支配地位,,再根據(jù)個(gè)案情況具體分析是否構(gòu)成濫用市場(chǎng)支配地位行為,。

第十一條 市場(chǎng)支配地位的認(rèn)定

反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)依據(jù)《反壟斷法》第十八條、第十九條規(guī)定,認(rèn)定或者推定經(jīng)營(yíng)者具有市場(chǎng)支配地位,。結(jié)合平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn),,可以具體考慮以下因素:

(一)經(jīng)營(yíng)者的市場(chǎng)份額以及相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況。確定平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)份額,,可以考慮交易金額、交易數(shù)量,、銷(xiāo)售額,、活躍用戶(hù)數(shù)、點(diǎn)擊量,、使用時(shí)長(zhǎng)或者其他指標(biāo)在相關(guān)市場(chǎng)所占比重,,同時(shí)考慮該市場(chǎng)份額持續(xù)的時(shí)間。

分析相關(guān)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,,可以考慮相關(guān)平臺(tái)市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r,、現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量和市場(chǎng)份額、平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn),、平臺(tái)差異程度,、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、潛在競(jìng)爭(zhēng)者情況,、創(chuàng)新和技術(shù)變化等,。

(二)經(jīng)營(yíng)者控制市場(chǎng)的能力??梢钥紤]該經(jīng)營(yíng)者控制上下游市場(chǎng)或者其他關(guān)聯(lián)市場(chǎng)的能力,,阻礙、影響其他經(jīng)營(yíng)者進(jìn)入相關(guān)市場(chǎng)的能力,,相關(guān)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)模式,、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng),以及影響或者決定價(jià)格,、流量或者其他交易條件的能力等,。

(三)經(jīng)營(yíng)者的財(cái)力和技術(shù)條件??梢钥紤]該經(jīng)營(yíng)者的投資者情況,、資產(chǎn)規(guī)模、資本來(lái)源,、盈利能力,、融資能力、技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用能力,、擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán),、掌握和處理相關(guān)數(shù)據(jù)的能力,以及該財(cái)力和技術(shù)條件能夠以何種程度促進(jìn)該經(jīng)營(yíng)者業(yè)務(wù)擴(kuò)張或者鞏固、維持市場(chǎng)地位等,。

(四)其他經(jīng)營(yíng)者對(duì)該經(jīng)營(yíng)者在交易上的依賴(lài)程度,。可以考慮其他經(jīng)營(yíng)者與該經(jīng)營(yíng)者的交易關(guān)系,、交易量,、交易持續(xù)時(shí)間,鎖定效應(yīng),、用戶(hù)黏性,,以及其他經(jīng)營(yíng)者轉(zhuǎn)向其他平臺(tái)的可能性及轉(zhuǎn)換成本等。

(五)其他經(jīng)營(yíng)者進(jìn)入相關(guān)市場(chǎng)的難易程度,??梢钥紤]市場(chǎng)準(zhǔn)入、平臺(tái)規(guī)模效應(yīng),、資金投入規(guī)模,、技術(shù)壁壘、用戶(hù)多棲性,、用戶(hù)轉(zhuǎn)換成本,、數(shù)據(jù)獲取的難易程度、用戶(hù)習(xí)慣等,。

(六)其他因素,。可以考慮基于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)認(rèn)定經(jīng)營(yíng)者具有市場(chǎng)支配地位的其他因素,。

第十二條 不公平價(jià)格行為

具有市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者,,可能濫用市場(chǎng)支配地位,以不公平的高價(jià)銷(xiāo)售商品或者以不公平的低價(jià)購(gòu)買(mǎi)商品,。分析是否構(gòu)成不公平價(jià)格行為,,可以考慮以下因素:

(一)該價(jià)格是否明顯高于或者明顯低于其他同類(lèi)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)者在相同或者相似市場(chǎng)條件下同種商品或者可比較商品的價(jià)格;

(二)該價(jià)格是否明顯高于或者明顯低于該平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者在其他相同或者相似市場(chǎng)條件下同種商品或者可比較商品的價(jià)格,;

(三)在成本基本穩(wěn)定的情況下,,該平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者是否超過(guò)正常幅度提高銷(xiāo)售價(jià)格或者降低購(gòu)買(mǎi)價(jià)格;

(四)該平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者銷(xiāo)售商品提價(jià)幅度是否明顯高于成本增長(zhǎng)幅度,,或者采購(gòu)商品降價(jià)幅度是否明顯低于成本降低幅度,。

認(rèn)定市場(chǎng)條件相同或者相似,一般可以考慮平臺(tái)類(lèi)型,、經(jīng)營(yíng)模式,、交易環(huán)節(jié)、成本結(jié)構(gòu),、交易具體情況等因素,。

第十三條 低于成本銷(xiāo)售

具有市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者,,可能濫用市場(chǎng)支配地位,沒(méi)有正當(dāng)理由,,以低于成本的價(jià)格銷(xiāo)售商品,,排除、限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),。

分析是否構(gòu)成低于成本銷(xiāo)售,,一般重點(diǎn)考慮平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者是否以低于成本的價(jià)格排擠具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的其他經(jīng)營(yíng)者,以及是否可能在將其他經(jīng)營(yíng)者排擠出市場(chǎng)后,,提高價(jià)格獲取不當(dāng)利益,、損害市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者合法權(quán)益等情況。

在計(jì)算成本時(shí),,一般需要綜合考慮平臺(tái)涉及多邊市場(chǎng)中各相關(guān)市場(chǎng)之間的成本關(guān)聯(lián)情況。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者低于成本銷(xiāo)售可能具有以下正當(dāng)理由:

(一)在合理期限內(nèi)為發(fā)展平臺(tái)內(nèi)其他業(yè)務(wù),;

(二)在合理期限內(nèi)為促進(jìn)新商品進(jìn)入市場(chǎng),;

(三)在合理期限內(nèi)為吸引新用戶(hù);

(四)在合理期限內(nèi)開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng),;

(五)能夠證明行為具有正當(dāng)性的其他理由,。

第十四條 拒絕交易

具有市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者,可能濫用其市場(chǎng)支配地位,,無(wú)正當(dāng)理由拒絕與交易相對(duì)人進(jìn)行交易,,排除、限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),。分析是否構(gòu)成拒絕交易,,可以考慮以下因素:

(一)停止、拖延,、中斷與交易相對(duì)人的現(xiàn)有交易,;

(二)拒絕與交易相對(duì)人開(kāi)展新的交易;

(三)實(shí)質(zhì)性削減與交易相對(duì)人的現(xiàn)有交易數(shù)量,;

(四)在平臺(tái)規(guī)則,、算法、技術(shù),、流量分配等方面設(shè)置不合理的限制和障礙,,使交易相對(duì)人難以開(kāi)展交易;

(五)控制平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域必需設(shè)施的經(jīng)營(yíng)者拒絕與交易相對(duì)人以合理?xiàng)l件進(jìn)行交易,。

認(rèn)定相關(guān)平臺(tái)是否構(gòu)成必需設(shè)施,,一般需要綜合考慮該平臺(tái)占有數(shù)據(jù)情況、其他平臺(tái)的可替代性,、是否存在潛在可用平臺(tái),、發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)性平臺(tái)的可行性,、交易相對(duì)人對(duì)該平臺(tái)的依賴(lài)程度、開(kāi)放平臺(tái)對(duì)該平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者可能造成的影響等因素,。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者拒絕交易可能具有以下正當(dāng)理由:

(一)因不可抗力等客觀原因無(wú)法進(jìn)行交易,;

(二)因交易相對(duì)人原因,影響交易安全,;

(三)與交易相對(duì)人交易將使平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者利益發(fā)生不當(dāng)減損,;

(四)交易相對(duì)人明確表示或者實(shí)際不遵守公平、合理,、無(wú)歧視的平臺(tái)規(guī)則,;

(五)能夠證明行為具有正當(dāng)性的其他理由。

第十五條 限定交易

具有市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者,,可能濫用市場(chǎng)支配地位,,無(wú)正當(dāng)理由對(duì)交易相對(duì)人進(jìn)行限定交易,排除,、限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),。分析是否構(gòu)成限定交易行為,可以考慮以下因素:

(一)要求平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者在競(jìng)爭(zhēng)性平臺(tái)間進(jìn)行“二選一”,,或者限定交易相對(duì)人與其進(jìn)行獨(dú)家交易的其他行為,;

(二)限定交易相對(duì)人只能與其指定的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行交易,或者通過(guò)其指定渠道等限定方式進(jìn)行交易,;

(三)限定交易相對(duì)人不得與特定經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行交易,。

上述限定可能通過(guò)書(shū)面協(xié)議的方式實(shí)現(xiàn),也可能通過(guò)電話(huà),、口頭方式與交易相對(duì)人商定的方式實(shí)現(xiàn),,還可能通過(guò)平臺(tái)規(guī)則、數(shù)據(jù),、算法,、技術(shù)等方面的實(shí)際設(shè)置限制或者障礙的方式實(shí)現(xiàn)。

分析是否構(gòu)成限定交易,,可以重點(diǎn)考慮以下兩種情形:一是平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)屏蔽店鋪,、搜索降權(quán)、流量限制,、技術(shù)障礙,、扣取保證金等懲罰性措施實(shí)施的限制,因?qū)κ袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和消費(fèi)者利益產(chǎn)生直接損害,,一般可以認(rèn)定構(gòu)成限定交易行為,。二是平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者通過(guò)補(bǔ)貼、折扣,、優(yōu)惠,、流量資源支持等激勵(lì)性方式實(shí)施的限制,,可能對(duì)平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者、消費(fèi)者利益和社會(huì)整體福利具有一定積極效果,,但如果有證據(jù)證明對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生明顯的排除,、限制影響,也可能被認(rèn)定構(gòu)成限定交易行為,。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者限定交易可能具有以下正當(dāng)理由:

(一)為保護(hù)交易相對(duì)人和消費(fèi)者利益所必須,;

(二)為保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商業(yè)機(jī)密或者數(shù)據(jù)安全所必須,;

(三)為保護(hù)針對(duì)交易進(jìn)行的特定資源投入所必須,;

(四)為維護(hù)合理的經(jīng)營(yíng)模式所必須;

(五)能夠證明行為具有正當(dāng)性的其他理由,。

第十六條 搭售或者附加不合理交易條件

具有市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者,,可能濫用市場(chǎng)支配地位,無(wú)正當(dāng)理由實(shí)施搭售或者附加不合理交易條件,,排除,、限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。分析是否構(gòu)成搭售或者附加不合理交易條件,,可以考慮以下因素:

(一)利用格式條款、彈窗,、操作必經(jīng)步驟等交易相對(duì)人無(wú)法選擇,、更改、拒絕的方式,,將不同商品進(jìn)行捆綁銷(xiāo)售,;

(二)以搜索降權(quán)、流量限制,、技術(shù)障礙等懲罰性措施,,強(qiáng)制交易相對(duì)人接受其他商品;

(三)對(duì)交易條件和方式,、服務(wù)提供方式,、付款方式和手段、售后保障等附加不合理限制,;

(四)在交易價(jià)格之外額外收取不合理費(fèi)用,;

(五)強(qiáng)制收集非必要用戶(hù)信息或者附加與交易標(biāo)的無(wú)關(guān)的交易條件、交易流程,、服務(wù)項(xiàng)目,。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者實(shí)施搭售可能具有以下正當(dāng)理由:

(一)符合正當(dāng)?shù)男袠I(yè)慣例和交易習(xí)慣;

(二)為保護(hù)交易相對(duì)人和消費(fèi)者利益所必須,;

(三)為提升商品使用價(jià)值或者效率所必須,;

(四)能夠證明行為具有正當(dāng)性的其他理由,。

第十七條 差別待遇

具有市場(chǎng)支配地位的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者,可能濫用市場(chǎng)支配地位,,無(wú)正當(dāng)理由對(duì)交易條件相同的交易相對(duì)人實(shí)施差別待遇,,排除、限制市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),。分析是否構(gòu)成差別待遇,,可以考慮以下因素:

(一)基于大數(shù)據(jù)和算法,根據(jù)交易相對(duì)人的支付能力,、消費(fèi)偏好,、使用習(xí)慣等,實(shí)行差異性交易價(jià)格或者其他交易條件,;

(二)實(shí)行差異性標(biāo)準(zhǔn),、規(guī)則、算法,;

(三)實(shí)行差異性付款條件和交易方式,。

條件相同是指交易相對(duì)人之間在交易安全、交易成本,、信用狀況,、所處交易環(huán)節(jié)、交易持續(xù)時(shí)間等方面不存在實(shí)質(zhì)性影響交易的差別,。平臺(tái)在交易中獲取的交易相對(duì)人的隱私信息,、交易歷史、個(gè)體偏好,、消費(fèi)習(xí)慣等方面存在的差異不影響認(rèn)定交易相對(duì)人條件相同,。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者實(shí)施差別待遇行為可能具有以下正當(dāng)理由:

(一)根據(jù)交易相對(duì)人實(shí)際需求且符合正當(dāng)?shù)慕灰琢?xí)慣和行業(yè)慣例,實(shí)行不同交易條件,;

(二)針對(duì)新用戶(hù)在合理期限內(nèi)開(kāi)展的優(yōu)惠活動(dòng),;

(三)基于平臺(tái)公平、合理,、無(wú)歧視的規(guī)則實(shí)施的隨機(jī)性交易,;

(四)能夠證明行為具有正當(dāng)性的其他理由。

第四章 經(jīng)營(yíng)者集中

《反壟斷法》禁止經(jīng)營(yíng)者實(shí)施具有或者可能具有排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的集中,。國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)依據(jù)《反壟斷法》《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》和《經(jīng)營(yíng)者集中審查暫行規(guī)定》,對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)者集中進(jìn)行審查,,并對(duì)違法實(shí)施的經(jīng)營(yíng)者集中進(jìn)行調(diào)查處理,。

第十八條 申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)

在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域,經(jīng)營(yíng)者的營(yíng)業(yè)額包括其銷(xiāo)售商品和提供服務(wù)所獲得的收入,。根據(jù)行業(yè)慣例,、收費(fèi)方式,、商業(yè)模式、平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者的作用等不同,,營(yíng)業(yè)額的計(jì)算可能有所區(qū)別,。對(duì)于僅提供信息匹配、收取傭金等服務(wù)費(fèi)的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者,,可以按照平臺(tái)所收取的服務(wù)費(fèi)及平臺(tái)其他收入計(jì)算營(yíng)業(yè)額,;平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者具體參與平臺(tái)一側(cè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或者發(fā)揮主導(dǎo)作用的,還可以計(jì)算平臺(tái)所涉交易金額,。

經(jīng)營(yíng)者集中達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的,,經(jīng)營(yíng)者應(yīng)當(dāng)事先向國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào),未申報(bào)的不得實(shí)施集中,。涉及協(xié)議控制架構(gòu)的經(jīng)營(yíng)者集中,,屬于經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查范圍。

第十九條 國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)主動(dòng)調(diào)查

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于經(jīng)營(yíng)者集中申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》第四條,,經(jīng)營(yíng)者集中未達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn),,但按照規(guī)定程序收集的事實(shí)和證據(jù)表明該經(jīng)營(yíng)者集中具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的,,國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)查,。

經(jīng)營(yíng)者可以就未達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)者集中主動(dòng)向國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)。

國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)高度關(guān)注參與集中的一方經(jīng)營(yíng)者為初創(chuàng)企業(yè)或者新興平臺(tái),、參與集中的經(jīng)營(yíng)者因采取免費(fèi)或者低價(jià)模式導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)額較低,、相關(guān)市場(chǎng)集中度較高、參與競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量較少等類(lèi)型的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)者集中,,對(duì)未達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)但具有或者可能具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的,,國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將依法進(jìn)行調(diào)查處理,。

第二十條 考量因素

國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)將依據(jù)《反壟斷法》第二十七條和《經(jīng)營(yíng)者集中審查暫行規(guī)定》第三章有關(guān)規(guī)定,評(píng)估平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者集中的競(jìng)爭(zhēng)影響,。結(jié)合平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn),,可以具體考慮以下因素:

(一)經(jīng)營(yíng)者在相關(guān)市場(chǎng)的市場(chǎng)份額。計(jì)算市場(chǎng)份額,,除以營(yíng)業(yè)額為指標(biāo)外,,還可以考慮采用交易金額、交易數(shù)量,、活躍用戶(hù)數(shù),、點(diǎn)擊量、使用時(shí)長(zhǎng)或者其他指標(biāo)在相關(guān)市場(chǎng)所占比重,,并可以視情況對(duì)較長(zhǎng)時(shí)間段內(nèi)的市場(chǎng)份額進(jìn)行綜合評(píng)估,,判斷其動(dòng)態(tài)變化趨勢(shì),。

(二)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)的控制力??梢钥紤]經(jīng)營(yíng)者是否對(duì)關(guān)鍵性,、稀缺性資源擁有獨(dú)占權(quán)利以及該獨(dú)占權(quán)利持續(xù)時(shí)間,平臺(tái)用戶(hù)黏性,、多棲性,,經(jīng)營(yíng)者掌握和處理數(shù)據(jù)的能力,對(duì)數(shù)據(jù)接口的控制能力,,向其他市場(chǎng)滲透或者擴(kuò)展的能力,,經(jīng)營(yíng)者的盈利能力及利潤(rùn)率水平,技術(shù)創(chuàng)新的頻率和速度,、商品的生命周期,、是否存在或者可能出現(xiàn)顛覆性創(chuàng)新等。

(三)相關(guān)市場(chǎng)的集中度,??梢钥紤]相關(guān)平臺(tái)市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r、現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者數(shù)量和市場(chǎng)份額等,。

(四)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入的影響,。可以考慮市場(chǎng)準(zhǔn)入情況,,經(jīng)營(yíng)者獲得技術(shù),、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、數(shù)據(jù),、渠道,、用戶(hù)等必要資源和必需設(shè)施的難度,進(jìn)入相關(guān)市場(chǎng)需要的資金投入規(guī)模,,用戶(hù)在費(fèi)用,、數(shù)據(jù)遷移、談判,、學(xué)習(xí),、搜索等各方面的轉(zhuǎn)換成本,并考慮進(jìn)入的可能性,、及時(shí)性和充分性,。

(五)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響??梢钥紤]現(xiàn)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者在技術(shù)和商業(yè)模式等創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng),,對(duì)經(jīng)營(yíng)者創(chuàng)新動(dòng)機(jī)和能力的影響,對(duì)初創(chuàng)企業(yè)、新興平臺(tái)的收購(gòu)是否會(huì)影響創(chuàng)新,。

(六)經(jīng)營(yíng)者集中對(duì)消費(fèi)者的影響,。可以考慮集中后經(jīng)營(yíng)者是否有能力和動(dòng)機(jī)以提高商品價(jià)格,、降低商品質(zhì)量,、減少商品多樣性、損害消費(fèi)者選擇能力和范圍,、區(qū)別對(duì)待不同消費(fèi)者群體,、不恰當(dāng)使用消費(fèi)者數(shù)據(jù)等方式損害消費(fèi)者利益。

(七)國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)認(rèn)為應(yīng)當(dāng)考慮的影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的其他因素,。包括對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者的影響,、對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響等。

對(duì)涉及雙邊或者多邊平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者集中,,可能需要綜合考慮平臺(tái)的雙邊或者多邊業(yè)務(wù),,以及經(jīng)營(yíng)者從事的其他業(yè)務(wù),并對(duì)直接和間接網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行評(píng)估,。

第二十一條 救濟(jì)措施

對(duì)于具有或者可能具有排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中,國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)《反壟斷法》第二十八條規(guī)定作出決定,。對(duì)不予禁止的經(jīng)營(yíng)者集中,,國(guó)務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)可以決定附加以下類(lèi)型的限制性條件:

(一)剝離有形資產(chǎn),剝離知識(shí)產(chǎn)權(quán),、技術(shù),、數(shù)據(jù)等無(wú)形資產(chǎn)或者剝離相關(guān)權(quán)益等結(jié)構(gòu)性條件;

(二)開(kāi)放網(wǎng)絡(luò),、數(shù)據(jù)或者平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施,、許可關(guān)鍵技術(shù)、終止排他性協(xié)議,、修改平臺(tái)規(guī)則或者算法,、承諾兼容或者不降低互操作性水平等行為性條件;

(三)結(jié)構(gòu)性條件和行為性條件相結(jié)合的綜合性條件,。

第五章 濫用行政權(quán)力排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)

《反壟斷法》禁止行政機(jī)關(guān)和法律,、法規(guī)授權(quán)的具有管理公共事務(wù)職能的組織濫用行政權(quán)力排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)。對(duì)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的濫用行政權(quán)力排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)行為,,反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行調(diào)查,并提出處理建議。

第二十二條 濫用行政權(quán)力排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)行為表現(xiàn)

行政機(jī)關(guān)和法律,、法規(guī)授權(quán)的具有管理公共事務(wù)職能的組織從事下列行為,排除,、限制平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),,可能構(gòu)成濫用行政權(quán)力排除、限制競(jìng)爭(zhēng)行為:

(一)限定或者變相限定單位或者個(gè)人經(jīng)營(yíng),、購(gòu)買(mǎi),、使用其指定的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者提供的商品,或者其他經(jīng)營(yíng)者提供的與平臺(tái)服務(wù)相關(guān)的商品,;

(二)對(duì)外地平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者設(shè)定歧視性標(biāo)準(zhǔn),、實(shí)行歧視性政策,采取專(zhuān)門(mén)針對(duì)外地平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者的行政許可,、備案,,或者通過(guò)軟件、互聯(lián)網(wǎng)設(shè)置屏蔽等手段,,阻礙,、限制外地平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者進(jìn)入本地市場(chǎng),妨礙商品在地區(qū)之間的自由流通,;

(三)以設(shè)定歧視性資質(zhì)要求,、評(píng)標(biāo)評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)或者不依法發(fā)布信息等方式,排斥或者限制外地平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者參加本地的招標(biāo)采購(gòu)活動(dòng),;

(四)對(duì)外地平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者實(shí)行歧視性待遇,,排斥、限制或者強(qiáng)制外地經(jīng)營(yíng)者在本地投資或者設(shè)立分支機(jī)構(gòu),;

(五)強(qiáng)制或者變相強(qiáng)制平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)者從事《反壟斷法》規(guī)定的壟斷行為,;

(六)行政機(jī)關(guān)以規(guī)定、辦法,、決定,、公告、通知,、意見(jiàn),、會(huì)議紀(jì)要等形式,制定,、發(fā)布含有排除,、限制競(jìng)爭(zhēng)內(nèi)容的市場(chǎng)準(zhǔn)入、產(chǎn)業(yè)發(fā)展,、招商引資,、招標(biāo)投標(biāo)、政府采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范,、資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)等涉及平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域市場(chǎng)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的規(guī)章,、規(guī)范性文件和其他政策性文件以及“一事一議”形式的具體政策措施。

第二十三條 公平競(jìng)爭(zhēng)審查

行政機(jī)關(guān)和法律,、法規(guī)授權(quán)的具有管理公共事務(wù)職能的組織制定涉及平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域市場(chǎng)主體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的規(guī)章,、規(guī)范性文件、其他政策性文件以及“一事一議”形式的具體政策措施,,應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)審查,。

  • 附則

第二十四條 指南的解釋 

本指南由國(guó)務(wù)院反壟斷委員會(huì)解釋?zhuān)园l(fā)布之日起實(shí)施。

 

 

 


 

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